FRANKFURT (Reuters) – A rede alemã de fast food de peixe Nordsee foi colocada à venda em um acordo potencial de mais de 300 milhões de euros (336 milhões de dólares), disseram pessoas próximas ao acordo.

As famílias proprietárias Mueller e Kamps incumbiram a boutique de banco de investimento GCA Altium de organizar a transação, acrescentando que os primeiros pacotes de informações já foram enviados aos potenciais compradores.

A Nordsee registou no ano passado lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização de 30 milhões de euros sobre vendas de 350 milhões de euros. Espera-se que seu EBITDA permaneça estável este ano.

Colegas como McDonald’s, Yum! ou a Wendys é negociada a 12-13 vezes o seu lucro básico esperado.

A Nordsee deverá obter uma avaliação de mais de 300 milhões de euros ou mais de 10 vezes o seu lucro básico esperado, disse uma das pessoas.

“Muito dependerá de quanto os custos de renovação irão pesar nos fluxos de caixa”, acrescentou a fonte.

Altium e Mueller não quiseram comentar, enquanto Kamps não estava imediatamente disponível para comentar.

Espera-se que Nordsee chame a atenção de grupos de private equity com planos para uma implantação internacional da rede de restaurantes, bem como de alguns pares do setor.

A empresa já tem um histórico de private equity, pois foi propriedade da Apax desde 1997 até que o empresário de panificação Heiner Kamps a comprou em 2005. Mais tarde, Kamps vendeu uma participação ao empresário de laticínios Theo Mueller.

Nordsee foi fundada há 120 anos como um grupo pesqueiro em Bremen e no início do século 20 expandiu-se para o processamento de pescado e uma rede de varejo. Abriu seu primeiro restaurante fast food em 1965 e hoje atende quase 20 milhões de clientes em seus 373 pontos de venda. ($1 = 0,8928 euros) (Reportagem de Arno Schuetze; Edição de Harro ten Wolde)