Depois de assinarem um acordo de exclusividade e princípios em abril deste ano, as duas entidades dão o passo final para proceder à fusão das suas gestoras de recursos.

Há pouco menos de sete meses O Banco Santander e seus sócios Warburg Pincus e General Atlantic anunciaram que chegaram a um acordo de exclusividade e princípio com a UniCredit, para fundir a Santander Asset Management e a Pioneer Investments. Esta operação esteve condicionada à assinatura do contrato vinculativo definitivo, o que já ocorreu, conforme noticiado pelo grupo UniCredit.

O próximo passo, conforme anunciado pelo banco italiano que apresentou resultados na quarta-feira, será que as duas partes obtenham as aprovações necessárias dos reguladores e outros compliances em todos os mercados em que as entidades estão presentes. Espera-se que a operação seja efetiva durante o ano de 2016.

A empresa resultante, conforme noticiado meses atrás, se chamará Pioneer Investments. No final do ano passado, entre as duas sociedades gestoras tinham cerca de 353 mil milhões de euros de activos sob gestão.

Juan Alcarazatual CEO do Santander Asset Management, será o CEO da nova empresa, enquanto Giordano Lombardoatual CEO e Diretor de Investimentos da Pioneer Investments, Ele será o Diretor de Investimentos da empresa resultante.

nova holding

O acordo, assinado no final de abril de 2015, previa a criação de uma nova empresa na qual serão integradas as diversas gestoras de recursos locais fora dos Estados Unidos da Santander Asset Management e da Pioneer Investments. O Santander terá uma participação direta de 33,3% na nova empresa, a UniCredit outros 33,3% e os gestores de fundos de capital de risco Warburg Pincus e General Atlantic compartilharão uma participação de 33,3%. Os negócios da Pioneer nos EUA não serão incluídos na nova empresa e serão de propriedade da UniCredit (50%) e Warburg Pincus e General Atlantic (50%).

O acordo levará à criação de uma holding chamada Pioneer Investments, que controlará os negócios da Pioneer nos Estados Unidos, e à integração dos negócios da Pioneer e do Santander AM fora dos Estados Unidos. O UniCredit e as empresas de private equity deterão cada uma 50% da holding, que deterá 100% da Pioneer US e 66,7% da integração dos negócios da Pioneer e do Santander AM fora dos Estados Unidos, enquanto o Santander será o proprietário direto da participação restante de 33,3%. Assim, a nova empresa continuará a funcionar como gestora global e será liderada por uma única equipa de gestão global.

Naquela época, a transação avaliou o Santander Asset Management em 2,6 bilhões de euros (incluindo sua participação de 49,5% na plataforma Allfunds Bank) e a Pioneer Investments em 2,75 bilhões de euros. Espera-se que a Warburg Pincus e a General Atlantic façam um investimento adicional de capital na empresa como parte da transação. A operação não terá impacto material no capital do Grupo Santander.